ANALISIS PENGARUH INFLASI, NILAI TUKAR RUPIAH, DAN BI 7-DAY (REVERSE) REPO RATE TERHADAP NET ASSET VALUE REKSADANA SAHAM SYARIAH PERIODE 2016-2019

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Inflasi, Nilai Tukar Rupiah dan BI 7 Day (Reverse) Repo Rate terhadap Net Asset Value (NAV) Reksadana Syariah. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data bulanan dari Januari 2016 sampai dengan Desember 2019. Teknik sampling yang digunakan dalam peneltian ini adalah Purposive sampling, dimana jenis produk reksadana syariah saham sebagai objek peneltian yaitu Reksa Dana Syariah BNP Paribas Pesona Syaria. Penelitian ini menggunakan metode Analisis Regresi Linier Berganda dengan menggunakan program SPSS versi 23.0.Hasil penelitian menunjukkan secara parsial Inflasi berpengaruh terhadap NAV Reksadana Syariah dengan nilai Sig 0,000<0,05 dengan nilai t hitung > t tabel (7,894> 2,01537). Nilai Tukar Rupiah tidak berpengaruh terhadap NAV Reksadana Syariah dengan nilai Sig. 0,108 > α (0,05) sedangkan nilai t hitung < t tabel (-1.643 <2,01537). BI 7 Day (Reverse) Repo Rate berpengaruh terhdap NAV Reksadana Syariah dengan nilai Sig. 0,000< α (0,05) dengan nilai t hitung < t tabel (4.258 >2,01537). Hasil penelitian menunjukkan bahwa Inflasi, Nilai Tukar Rupiah Dan BI 7 Day (Reverse) Repo Rate secara simultan berpengaruh terhdap NAV Reksadana Syariah dengan nilai Sig. 0,000 < 0,05 dan nilai F hitung > F tabel (79,776 > 2,820).